An den globalen Märkten richtete sich der Blick auf die schwere Datenagenda, insbesondere auf die Zinsentscheidungen der Zentralbanken nächste Woche.
Die Verlangsamung der makroökonomischen Daten in den USA, die Anzeichen für ein Ende des Inflationsaufwärtstrends und eine über den Erwartungen liegende Unternehmensrentabilität steigerten die Risikobereitschaft der Anleger.
Während die Erwartungen, dass die US-Notenbank (Fed) ihre geldpolitischen Schritte mit dem Prestige der Dezember-Sitzung verlangsamen wird, nach den oben genannten Informationen gilt eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte in der Sitzung nächste Woche in Bezug auf die Einpreisung als sicher die Geldmärkte.
Die Erwartungen für die Sitzung der Fed im Dezember werden in Form einer 51-prozentigen Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 50 Basispunkte und einer 41-prozentigen Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 75 Basispunkte eingepreist.
Entscheidend für die Richtung der Märkte dürften die Details im Entscheidungstext der Fed und die Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell nach der Sitzung sein.
Während der 12-wöchige Anstieg der Anleihezinsen mit dem Newsflow in den USA zu Ende ging, fiel die Differenz zwischen dem 10-jährigen US-Anleihesatz und der 3-monatigen Schatzwechselrendite erstmals seit Februar 2020 unter Null. Diese Situation gilt in den Werken der Fed als Rezessionssignal für die nächste Periode.
Während der Barrel-Preis von Brent-Öl in dieser Woche um 2,6 Prozent auf 94 Dollar stieg, beendete der Unzenpreis von Gold die Woche bei 1,645 Dollar mit einem Minus von 0,8 Prozent.
Bank of England kündigt Zinsentscheidung an
Während die Aktienmärkte in Europa parallel zum New Yorker Aktienmarkt einem Kauftrend folgten, richtete sich der Blick nächste Woche auf die schwere Informationsagenda, insbesondere die Reden von EZB-Chefin Christine Lagarde, mit der Zinsentscheidung von die Bank of England (BoE) am Donnerstag.
Während die Erwartungen, dass die BoE nächste Woche die Leitzinsen um 75 Basispunkte anheben wird, stark bleiben, bleibt die Möglichkeit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte auf dem Tisch.
Die EZB erhöhte im Laufe der Woche drei Leitzinsen um 75 Basispunkte auf den höchsten Stand seit 2009. In der Erklärung der Bank wurde darauf hingewiesen, dass mit dieser Erhöhung eine erhebliche finanzielle Straffung erreicht wurde, und es wurde erklärt, dass der Vorstand seine Entscheidungen weiterhin von Sitzung zu Sitzung treffen wird, abhängig von der Inflation und dem Konjunkturverlauf.
In der Erklärung hieß es, dass die TLTRO III-Operationen ebenfalls reduziert werden und sich die Zinssätze hier am 23. November ändern werden und dass die Inflation voraussichtlich noch eine Weile auf diesem Niveau bleiben wird.
EZB-Chefin Christine Lagarde sagte in ihrer Erklärung nach der Sitzung, dass die Bank die Zinssätze weiter erhöhen werde, aber die Höhe der Zinserhöhung von Sitzung zu Sitzung festgelegt werde.
Nächste Woche folgen am Montag das Wachstum und der CPI in der Eurozone, am Mittwoch die Arbeitslosigkeit in Deutschland, am Donnerstag die Arbeitslosigkeit in der Eurozone und am Freitag der Erzeugerpreisindex (EPI).
In Asien sind die Gewässer nicht ruhig
Während die asiatischen Aktienmärkte in dieser Woche einen gemischten Kurs verfolgten, änderte die Geldpolitik der Bank of Japan (BoJ) ihre Haltung nicht.
Während die Bank den Leitzins bei minus 0,1 Prozent beließ, korrigierte sie ihre Inflationserwartungen für die Geschäftsjahre 2022-2024 nach oben.
Die BoJ, die die oben genannte Entscheidung einstimmig getroffen hat, erklärte, dass sie weiterhin eine unbegrenzte Menge an Staatsanleihen und jährlich 12 Billionen Yen börsengehandelte Fonds (ETF) und 180 Milliarden Yen jährliche japanische Immobilienfonds (J-REIT) kaufen werde.
Es wurde als „die Verlangsamung der Weltwirtschaft und der Anstieg der Inflation aufgrund diskontinuierlicher Faktoren“ als Zeichen für die Beibehaltung einer ultralockeren Geldpolitik in einer Zeit angeführt, in der die Besorgnis über die Schwächung des Yen zunahm und die Inflation die Ziele der Bank überstieg.
Während der Woche brach die Dollar/Yuan-Parität mit 7,37 auf dem internationalen Markt aufgrund der zunehmenden Besorgnis über die Wirtschaftslage in China einen Rekord.
Inländische Augen richteten sich auf Inflationsinformationen
Während die Gewinnverkäufe im BIST 100-Index diese Woche an der Borsa Istanbul auffielen, richteten sich die Augen auf die am Donnerstag nächste Woche bekannt zu gebenden Inflationsinformationen.
Während der Woche gab der Vorsitzende der Zentralbank der Republik Türkei (CBRT), Şahap Kavcıoğlu, den letzten Inflationsbericht des Jahres bekannt.
Kavcıoğlu erklärte, dass sie den Inflationsanspruch zum Jahresende für 2022 von 60,4 Prozent auf 65,2 Prozent mit einer Aktualisierung um 4,8 Prozentpunkte erhöht hätten: „Die Mittelpunkte unserer Inflationsprognosespanne liegen bei 65,2 Prozent Ende 2022 und 22,3 Prozent Ende 2023 , und 2024 Prozent am Ende des Jahres 2024. Am Jahresende entspricht es dem Niveau von 8,8 Prozent. sagte.
Der BIST 100-Index, der die Woche bei 3.878,98 Punkten mit einem Gewinn von 1,41 Prozent beendete, erreichte seinen Höchststand bei 4.015,62 Punkten.
Dollar/TL schloss die Woche bei 18,5770, 0,1 Prozent unter dem vorherigen Wochenschluss.
Analysten stellten fest, dass technisch gesehen die Niveaus von 3,950 und 4,000 als Widerstand und 3,850 und 3,800 Punkte als Verstärkungen im BIST 100-Index verfolgt werden.
Nächste Woche werden der PMI der inländischen Fertigungsindustrie am Dienstag, der inländische PMI am Donnerstag und der tatsächliche effektive Wechselkurs am Freitag verfolgt.
(AA)
T24
