Der tägliche Rückgang der Borsa Istanbul am ersten Handelstag der Woche näherte sich 4 Prozent.
Der Börsenindex BIST 100 schloss den Tag mit einem Minus von 3,87 Prozent.
Bankenindex 3,8 Prozent; Der Industrieindex verlor im Tagesverlauf rund 3,5 Prozent.
Es zeigte sich, dass nahezu jede Aktie im BIST 100-Index Verluste erlitt.
Die Rückgänge an der Borsa Istanbul in der vergangenen Woche werfen die Frage auf, wie sich der Aktienmarkt in den kommenden Tagen entwickeln wird, nachdem in diesem Jahr eine Rekordzahl an Investoren und Börsengängen verzeichnet wurde.
Der Rückgang an der Börse Istanbul erreichte letzte Woche 5,5 Prozent.
Der Ökonom Tuğba Özay gibt an, dass der Hauptgrund für den Rückgang am Aktienmarkt der Anstieg der Einlagenzinsen sei.
In den Monaten hoher Inflation und relativ niedriger Zinsen war der Aktienmarkt für Anleger das wichtigste Instrument, um ihr Geld zu schützen oder Renditen zu erzielen.
Mit der jüngsten Zinserhöhung, dem Anstieg des politischen Zinssatzes auf 42,50 Prozent und dem Marktzins, der sich der 50-Prozent-Marke näherte, wandten sich die Anleger jedoch eher dem Einlagenzins als dem Aktienmarkt zu.
Der Ökonom Serdar Paz erklärte, der Grund für den heutigen Rückgang sei die Schließung ausländischer Märkte aufgrund der Weihnachtsfeiertage und der daraus resultierende Mangel an Liquidität.
„Operation“-Vorwürfe
Auf der Tagesordnung der sozialen Medien stand hingegen der Rückgang des Aktienmarktes mit dem Argument „Der Betrieb wird zurückgezogen“.
Während der BIST 100-Index eines der am meisten diskutierten Themen auf der X-Plattform war, war der Rückgang des Aktienmarktes auch ein wichtiger Tagesordnungspunkt bei Ekşi Sözlük.
Die Argumente, dass der jüngste Rückgang auf Manipulation zurückzuführen sei, basieren auf einigen Nachrichten und Gerüchten auf dem Markt.
Der Journalist Rahim Ak aus Habertürk behauptete, dass „die Verkäufe zweier Großinvestoren, die Positionen in Gübretaş-Aktien einnahmen, den Markt erschütterten und einige Maklerfirmen, die ihre Garantien nicht erfüllten, gezwungen waren, ihre anderen Aktien zu verkaufen.“
Es wurde festgestellt, dass diese Entwicklungen die Märkte erschütterten.
Die Aktien von Gübretaş verzeichneten heute einen Rückgang um 10 Prozent.
Der Verlust der Aktien des Unternehmens seit dem 15. Dezember beträgt 46,7 Prozent.
Eine ähnliche Behauptung wurde vom Schriftsteller Melih Altınok von der Zeitung Sabah aufgestellt.
Die Oppositionspartei CHP hatte schon lange Vorwürfe wegen Spekulation und Manipulation an der Börse erhoben.
Schließlich richtete Präsident Recep Tayyip Erdoğan letzte Woche bei der Glockenzeremonie zum 150-jährigen Jubiläum der Borsa Istanbul eine Einladung an CMB (Capital Markets Board) und BIST gegen Manipulationen am Aktienmarkt:
„Wir können das Feld für diejenigen nicht leer lassen, die versuchen, den Kapitalmarkt zu manipulieren, seien es Ökonomen oder Makler. Wir erwarten von CMB und BIST in dieser Angelegenheit mehr Sensibilität und mehr Einsatz. Ich möchte betonen, dass Ihnen dabei alle Ressourcen unseres Staates zur Verfügung stehen.“
Rekordzahl an Investoren und Börsengang
Der Grund, warum diese Argumente die Agenda so sehr bestimmen, liegt darin, dass die Börse in diesem Jahr Rekorde gebrochen hat.
In diesem Jahr brach die Borsa Istanbul mit fünf Millionen neuen Investoren einen Rekord. Damit erreichte die Zahl der Investoren insgesamt 8,5 Millionen.
Allerdings weist Serdar Pazı darauf hin, dass viele dieser Investoren über begrenzte Finanzkenntnisse und geringe Toleranz verfügen.
Auch Ökonomin Tuğba Özay weist darauf hin, dass in diesem Jahr viele Anleger vom Börsenboom an der Börse erfasst wurden.
Nach Angaben des Vorsitzenden des Capital Markets Council (CMB), İbrahim Ömer Gönül, wurde in diesem Jahr mit 54 Börsengängen ein Rekord gebrochen.
Diese Unternehmen stellten 79,3 Milliarden Lira an Finanzmitteln vom Markt zur Verfügung.
Der Ökonom Özay fasst diese Situation folgendermaßen zusammen: „Als die Kreditkosten stiegen und die Kreditmöglichkeiten eingeschränkt wurden, entschieden sich Unternehmen für den Börsengang, um eine Finanzierung zu erhalten.“
Türkiye hat den europäischen Rekord beim Börsengang gebrochen
Laut dem Bericht der Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft Ernst Young gab es in diesem Jahr weltweit einen Rückgang der öffentlichen Börsengänge um 8 Prozent im Vergleich zu 2022.
Allerdings gelang es der türkischen Börse, zahlenmäßig die elftgrößte Börse der Welt und gemessen an der Größe des öffentlichen Angebots die zehntgrößte Börse der Welt zu werden.
Mit einem Börsenvolumen von 3 Milliarden Dollar erreichte die Türkei ihren Höhepunkt in Europa.
Allerdings wurden Unternehmen dafür kritisiert, dass sie an die Börse gingen, obwohl sie über keine aussagekräftigen Finanzberichte verfügten und nicht über das Potenzial zur Produktion verfügten.
Der Wirtschaftswissenschaftler Tuğba Özay glaubt, dass dieser Faktor für den Rückgang des Aktienmarktes verantwortlich ist und dass es zu einer Unterscheidung zwischen Unternehmen mit und ohne Wachstumspotenzial kommen wird.
Özay sagte: „Normalerweise gibt es vor dem öffentlichen Angebot Informationsformulare. „Es geht um das Unternehmen, seine Geschichte, seine Investitionspläne … Diese hatten keinen Wert, der öffentliche Börsengang wurde nur als ‚Lass mich einsteigen, meinen Gewinn machen und aussteigen‘ angesehen“, sagt er.
„Mit der Inflationsrechnung wird der wahre Wert von Unternehmen offengelegt“
Insbesondere mit der Einführung der Inflationsrechnung im nächsten Jahr wird sich ein realistischeres Bild der Rentabilität der Unternehmen ergeben.
Als Inflationsrechnung werden Korrekturprozesse bezeichnet, die darauf abzielen, die Auswirkungen der Inflation auf die Finanzberichte in Zeiten hoher Inflation zu beseitigen.
In der Türkei wird durch Artikel festgelegt, wann und wie die Inflationsrechnung angewendet werden soll.
Die Inflationsrechnung stellt die Abschlüsse der Unternehmen auf eine realistischere Grundlage und verhindert höhere Steuern.
Finanz- und Finanzminister Mehmet Şimşek kündigte in den letzten Monaten an, dass die Inflationsbilanzierung auf andere Unternehmen als Banken und Finanzinstitute übertragen werden soll.
„Investoren möchten die Ergebnisse der Inflationsrechnung sehen“, sagt Özay und fügt hinzu: „Es gab Unternehmen, die das ganze Jahr über viele Prämien erzielt haben. Mit der Inflationsrechnung werden die Fakten tatsächlich offengelegt und die Unternehmen werden ihren tatsächlichen Wert erreichen.“ „
Laut Habertürk spielt der Wertverlust neu an die Börse gebrachter Unternehmen eine Rolle für den heutigen Niedergang.
Aktien von Unternehmen, die in den letzten Monaten an der Börse gehandelt wurden und in ihren ersten Tagen immer wieder Höchststände erreichten, verzeichneten heute einen Rückgang zwischen 6 und 9 Prozent.
Der BIST 100-Index ist in US-Dollar weit von seinem Niveau entfernt
Obwohl der BIST 100-Index in diesem Jahr in TL einen Rekord gebrochen hat, liegt er in Dollar gemessen weit hinter seinem Höchststand zurück.
Der Index ist von 500 Punkten in Dollar im Jahr 2013 auf etwa 250 Punkte im Jahr 2023 gesunken.
Abfluss ausländischer Investoren gestoppt; aber der erwartete Eintrag ist immer noch nicht erfolgt.
Laut Ökonom Özay wollen ausländische Fondsmanager sehen, ob Kommunalwahlen stattfinden und die orthodoxe Wirtschaftspolitik fortgesetzt wird.
Der Anteil ausländischer Investoren am Aktienmarkt, der Ende 2012 67 Prozent erreichte, ist in diesem Jahr auf 34,67 gesunken.
Der Ökonom Serdar Pazi betont, dass die Wiederbelebung des Index in Dollar vom Interesse ausländischer Investoren, Kommunalwahlen und der Politik der amerikanischen Zentralbank (Fed) abhängt.
T24