Die US-Notenbank (Fed) erklärte, dass sich die Finanzmärkte mit den nach den Bankinsolvenzen ergriffenen Maßnahmen wieder normalisiert hätten und sich die Einlagenströme stabilisiert hätten. „Einige Banken, die große Einlagenabflüsse verzeichneten, gerieten jedoch weiterhin unter Spannung. Diese Entwicklungen könnten in Zukunft Druck auf die Kreditbedingungen ausüben.“er benutzte den Begriff.
Die Fed veröffentlichte die Mai-Ausgabe 2023 ihres Finanzstabilitätsberichts, der Einschätzungen zur aktuellen Lage im amerikanischen Finanzsystem enthält.
In dem Bericht wurde daran erinnert, dass nach der Veröffentlichung des vorherigen Berichts im November letzten Jahres dieses Jahr die Silicon Valley Bank (SVB), die Signature Bank und die First Republic Bank bankrott gingen, nachdem wertvolle Einlagen aufgrund von Bedenken hinsichtlich des schlechten Zinsmanagements abgeflossen waren und Liquiditätsrisiken.
In dem Bericht wurde erwähnt, dass die Fed zusammen mit der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und dem Finanzministerium Maßnahmen ergriffen hat, um Bankeinleger zu schützen und den Kreditfluss an Haushalte jederzeit zu unterstützen, um größere Spillover-Effekte zu verhindern das Bankensystem im März. „Die Finanzmärkte haben sich wieder normalisiert und die Einlagenströme haben sich seit März stabilisiert. Allerdings gerieten einige Banken mit großen Einlagenabflüssen weiterhin unter Spannung. Diese Entwicklungen könnten künftig Druck auf die Kreditbedingungen ausüben.“ Beurteilung vorgenommen wurde.
In dem Bericht wurde darauf hingewiesen, dass die Renditen von Staatsanleihen im März aufgrund der erhöhten Marktvolatilität fielen und die Aktienkurse über den historischen Durchschnittswerten blieben.
In dem Bericht heißt es, dass die Bewertungen von Wohnimmobilien trotz der Abschwächung der Aktivität weiterhin hoch seien. Außerdem wird berichtet, dass sich die Anfälligkeiten, die sich aus der Kreditaufnahme von nichtfinanziellen Unternehmen und Haushalten ergeben, seit November letzten Jahres kaum verändert haben.
In dem Bericht wurde festgestellt, dass der Anstieg der gewerblichen Schulden im Vergleich zum Bruttoinlandsprodukt weiterhin hoch sei und die Verschuldungsquote der privaten Haushalte auf einem moderaten Niveau bleibe.
„Bankfiliale behielt ihre Widerstandskraft“
„Insgesamt ist die Bankenbranche mit ihrer wertvollen Verlustdeckungskapazität widerstandsfähig geblieben“, heißt es in dem Bericht und weist darauf hin, dass eine starke Abhängigkeit von nicht versicherten Einlagen und Bedenken hinsichtlich eines schlechten Risikomanagements die Marktteilnehmer dazu veranlasst haben, die Stärke einiger Banken neu zu bewerten. Wort wurde verwendet.
In dem Bericht wurde festgestellt, dass der erhebliche Abzug nicht versicherter Einlagen zu den Insolvenzen von SVB, Signature Bank und First Republic Bank beigetragen hat, was zu erhöhten Finanzierungsschwierigkeiten für einige andere Banken geführt hat, insbesondere für solche, die stark auf nicht versicherte Einlagen angewiesen sind und einem erheblichen Zinsrisiko ausgesetzt sind . .
Der Bericht unterstreicht, dass politische Interventionen der Fed und anderer Institutionen dazu beigetragen haben, diesen Druck zu mildern, und stellte fest, dass Geldmarktfonds und andere Geldanlageinstrumente weiterhin anfällig für „Runs“ sind und zur Fragilität der kurzfristigen Finanzierungsmärkte beitragen.
Zu den Risiken gehört auch das Schuldenlimit-Dilemma
Während in dem Bericht auch die kurzfristigen Risiken für die Finanzstabilität der USA erörtert wurden, gehörten anhaltende Inflation und eine restriktivere Geldpolitik sowie Spannungen zwischen den Bankenabteilungen und geopolitischen Spannungen zu den häufig genannten Risiken.
In dem Bericht, der auch die Untersuchung offensichtlicher Risiken für die Finanzstabilität thematisierte, fiel auf, dass fast die Hälfte der Befragten angab, dass sie das US-Schuldenlimit-Dilemma inmitten möglicher Risiken sahen.
In dem Bericht wurde festgestellt, dass die negativen Folgen eines möglichen Zahlungsausfalls Störungen auf dem Finanzierungsmarkt und strengere Finanzierungsbedingungen in der Mitte dieser Ergebnisse umfassen würden, wenn die US-Schuldenobergrenze nicht rechtzeitig angehoben würde.
(AA)
T24