Simon Read und Natalie Sherman | BBC-Wirtschaftskorrespondenten
Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) in den USA hat die Panik vor der breiteren Krise geschürt, während die Schweizer Aufsichtsbehörden erklärt haben, dass sie bereit sind, dem in Schwierigkeiten geratenen Bankenriesen Credit Suisse „bei Bedarf“ zu helfen.
Die Erklärung der Schweizerischen Nationalbank erfolgte, nachdem die Aktien der Credit Suisse um 24 Prozent auf ein Rekordtief gefallen waren.
Die Aktien des Schweizer Bankengiganten Credit Suisse fielen nach dem Zusammenbruch der SVB inmitten des Unbehagens der Anleger auf ein Rekordtief.
Die Aktien der Credit Suisse sind seit Dienstag eingebrochen, als sie „erhebliche Schwächen“ bei ihren Rechnungslegungskontrollen bekannt gab.
Anleger sind besorgt darüber, wie die angeschlagene Bank mit den Folgen von Insolvenzen in den USA umgehen wird.
Alle wichtigen Indizes fielen stark, als sich die Besorgnis über die Aktienmärkte ausbreitete.
„Die Probleme bei der Credit Suisse werfen erneut die Frage auf, ob dies der Beginn einer globalen Krise oder nur ein weiteres ‚einzigartiges‘ Ereignis ist“, schrieb Andrew Kenningham von Capital Economics.
Während die Bank darauf bestand, dass ihre Finanzen nicht alarmierend seien, sagte der Vorstandsvorsitzende, die Barreserven seien „immer noch sehr, sehr stark“.
Die europäischen Aktienmärkte fallen
Während die drei großen US-Aktienindizes während des Eröffnungsprozesses in New York fielen, fielen am Nachmittag auch die europäischen Aktienmärkte.
In Großbritannien fiel der FTSE 100 letzte Woche um 6 Prozent auf den niedrigsten Stand seit drei Monaten, während er am Mittwoch um 3,8 Prozent fiel, der größte Tagesrückgang seit 2020.
Probleme in einer Grossbank wie der Credit Suisse können weitreichende Auswirkungen haben. Weltweite Bankaktien gerieten unter Druck, da der Bankenindex Stoxx Europe um mehr als 7 Prozent fiel.
Der Dax fiel in Deutschland um mehr als 3 Prozent, der Cac 40-Index in Frankreich um rund 3,5 Prozent und der Ibex 35 in Spanien um mehr als 4 Prozent.
Die Turbulenzen in der Bankenabteilung begannen letzte Woche mit dem Zusammenbruch der SVB, der 16. größten Bank in den USA, die sich auf die Kreditvergabe an Technologieunternehmen spezialisiert hat.
Nach dem Zusammenbruch der SVB ging auch die in New York ansässige Signature Bank bankrott, und die US-Aufsichtsbehörden garantierten alle Einlagen bei beiden Banken.
Aber die Schrecken der Auswirkungen des Crashs hielten an, und der Handel mit Bankaktien war diese Woche volatil.
Der Ratinggigant Moody’s senkte am Dienstag den Ausblick der Sparte von stabil auf „negativ“, was die „schnelle Verschlechterung des Betriebsumfelds“ widerspiegelt, und warnte davor, dass weitere Probleme auf das US-Bankensystem warten.
„Es ist noch zu früh, um zu wissen, wie weitreichend der Schaden ist“, sagte Laurence Fink, CEO des Investmentgiganten BlackRock, in einem jährlichen Brief an die Investoren.
Die 1856 gegründete Credit Suisse war in den letzten Jahren mit einer Reihe von Skandalen konfrontiert, darunter Geldwäschereivorwürfe und andere Probleme.
Die Leistung der Bank in den Jahren 2021 und 2022 wurde als die schlimmste Krise nach 2008 verzeichnet; Die Aktien fielen im vergangenen Jahr um fast zwei Drittel.
Die Ankündigung der Bank am Dienstag, dass sie eine „erhebliche Schwäche“ in ihren Kontrollen der Finanzberichterstattung habe, ließ erneut Bedenken aufkommen, und der Großinvestor Saudi National Bank sagte, sie werde dem Schweizer Kreditinstitut keine weiteren Mittel zuführen.
Bedenken spiegeln sich auch in den Aktienkursen regionaler Banken in den USA wider, und selbst die größten US-Banken, von denen Analysten sagen, dass sie stabiler sein sollten, sahen ihre Aktien im Zuge der Markterholung am Dienstag umkehren.
„Die Credit Suisse wurde als das schwächste Glied unter den europäischen Großbanken angesehen, aber sie ist nicht die einzige Bank, die in den letzten Jahren mit schlechter Rentabilität zu kämpfen hatte“, sagte Kenningham.
Eine der Frustrationen, die die SVB traf, war, dass sie ihre Bestände an US-Staatsanleihen verkaufen musste, um Geld zu beschaffen.
Der Wert dieser Anleihen fiel jedoch im vergangenen Jahr, als die Federal Reserve die Kreditkosten erhöhte, um die Inflation einzudämmen.
Viele Zentralbanken erhöhen die Zinsen. Wenn die Zinsen steigen, sinkt der Wert von Anleihenportfolios.
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